Эксперты допускают, что в случае отмены дополнительного налога «Газпром» может выплатить также промежуточные дивиденды за 2025 год. «РБК Инвестиции » спросили экспертов, актуальна ли сейчас стратегия покупки акций под дивиденды и какие дивидендные бумаги могут принести наибольшую прибыль инвесторам. По оценкам «БКС Мир инвестиций», всего в рамках дивидендный гэп осеннего дивидендного сезона этого года инвесторам будет выплачено ₽657 млрд.
Кто из российских компаний может возобновить выплаты дивидендов
Трейдеры же стараются заработать на дивидендном гэпе, что можно сделать разными способами. Торговля на бирже происходит не круглосуточно, а в строго отведенное время, поэтому бывают промежутки, когда торги не проводятся (например, ночью или на выходных). Это происходит сразу после даты, когда бумаги в последний день торгуются с дивидендами. Разберемся подробнее, что это значит и почему так происходит. Когда в экономике происходят события, публикуются важные новости относительно какой-либо компании или выходит ее финансовая отчетность, реакция на эти изменения на фондовом рынке проявляется в виде гэпа. Трейдеры и инвесторы анализируют гэп, чтобы понять тенденции рынка и принять решение об инвестировании.
Последний день покупки акций под дивиденды
Поэтому многие профессиональные участники фондовой биржи используют различные инвестиционные стратегии, чтобы получать дополнительную прибыль. Изучим наиболее популярные стратегии дивидендных гэпов для заработка. Эта стратегия является даже менее надежным, чем покупка акций до официального объявления о выплате дивидендов.
Как пытаться заработать на дивидендном гэпе
Гэпы могут возникать из-за фундаментальных или технических факторов. На следующий день после публикации отчетности акции компании могут вырасти в цене, если ее прибыль оказалась значительно выше ожидаемой. В таком случае цена открытия будет выше цены закрытия предыдущего дня, что приведет к образованию разрыва. Чтобы претендовать на дивиденды за 2023 год, инвестору следовало приобрести ценные бумаги до конца дня 10 июля 2024 года.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
Кроме того, риски спада производства золота в 2024 году для ЮГК остаются высокими. В брокерской компании ожидают, что в пятницу, 27 сентября, акции будут в числе лидеров по обороту. Акции «Южуралзолота» (ЮГК) по итогам торгов подорожали на 8,46%, до ₽0,7885, и показали лучший результат на российском рынке. Акции «Газпрома» по итогам торгов подорожали на 1,41%, до ₽137,35. Интрига по итоговым дивидендным выплатам за 2024 год сохраняется в бумагах ВТБ и «ТКС Холдинга», в руководстве которых не исключили такой возможности, напомнили в «Велес Капитале».
Как долго длится и когда закрывается
На графике стоимости акций Сбербанка видно, что дивидендный гэп пришелся на начало мая. Тогда цена акции упала с 238,27 рублей до 216,5 рублей, то есть на 9,1%. Дивидендный гэп (дивгэп) — это разница в цене акции до и после выплаты дивидендов. Этот термин произошел от английского слова gap (перев. «пробел»), поэтому на графике котировок гэп выглядит как разрыв. В августе совет директоров российского «Яндекса» рекомендовал выплатить первые в своей истории дивиденды в размере ₽80 на акцию. До этого «Яндекс» не выплачивал дивиденды владельцам бумаг компании.
Что купить под дивиденды этой осенью: более 10 идей на российском рынке
Во-первых, инвесторы продают акции, потому что уже оказались в списках акционеров, которым причитаются дивиденды по определенным акциям. Во-вторых, если продать сразу же, то можно заработать еще и на росте акций, который шел последние несколько недель. Как правило, на российском фондовом рынке, гэпы закрываются значительно дольше, чем на американском рынке. В основном это связано с размерностью выплат дивидендов, то есть с их доходностями. В США дивидендная доходность невысокая, а потому гэп может быть менее 1% и закрыться в тот же день. Можно посмотреть на графике акции Nike, как быстро он закрывался.
Плюсы и минусы дивидендной стратегии
Разберемся, что такое дивидендный гэп на примере акций Сбербанка России. На годовом Общем собрании 21 июня 2024 года акционеры поддержали предложение Наблюдательного совета о выплате дивидендов в размере 33,30 ₽ на одну ценную бумагу. Цена актива может упасть соразмерно величине дивидендов, но из-за других факторов она может просесть сильнее или слабее.
Богатеем на Дивидендном ГЭПЕ! 4 стратегии заработать [конкретные шаги]
Средняя скорость закрытия за последние 5 лет составляет 73 дня. Рассмотрим историю закрытия дивидендного гэпа некоторых популярных российских компаний. Рассмотрим на примере, как происходило закрытие дивидендного гэпа компании Лукойл. Таким образом, после образования дивидендного гэпа, цена хорошей акции снова постепенно начинает подниматься, в итоге достигая прежнего уровня. Но вот как быстро это происходит — это уже зависит от ряда факторов.
Поэтому сразу после даты отсечки цена акции, наоборот, падает примерно на сумму дивидендов, очищенную от налогов, образуя так называемый дивидендный гэп. Роснефть — последний день для приобретения акций под дивиденды был 8 июля. В соответствии с результатами 2023 года, совет директоров предложил выплатить дивиденды в размере 29,01 рубля на одну обычную акцию. Дивидендная доходность дивидендов при текущих ценах составит 5,1%.
Утвердило реестр участников для получения процентных отчислений от прибыли за 2019 год. Последним днём покупки ценных бумаг, по которым их владелец имел шанс попасть в заветный список, было 12 мая 2020 года. После начала работы биржи 13 мая цена акций АО «Прогресс» снизилась на 3,9%., то есть возник дивидендный гэп. Успешные компании в результате своей деятельности получают прибыль. После всех необходимых платежей и налогов они располагают суммой, которую могут направить на развитие бизнеса и выплату вознаграждения акционерам в виде дивидендов.
Аналитик «Цифра брокер» Иван Ефанов считает интересными акции «Хэдхантера», которые начали торговаться на бирже после длительного перерыва. У компании накопилась большая нераспределенная прибыль, которой «Хэдхантер» готов поделиться с акционерами. По словам менеджмента, будет выплачен единоразовый дивиденд в диапазоне от ₽640 до ₽700 на одну акцию, что предполагает дивидендную доходность около 16,5%.
При этом чем больше потенциальная дивидендная доходность, тем больший интерес акции вызывают у покупателей. Поэтому до закрытия реестра акционеров, о котором мы упоминали ранее, акции растут в течение нескольких недель. Ставка делается на рост цены активов во время подъёма спроса на ценные бумаги перед выплатой вознаграждения инвесторам.
Однако, если вы торгуете на Московской бирже, купить акции и попасть в реестр в один и тот же день нельзя. Поэтому бумаги нужно купить не позже чем за два дня до закрытия реестра, иначе вы не получите дивиденды. Дивидендный гэп происходит, потому что после составления итогового списка акционеров зачастую акции компании массово распродаются. В попытке получить дивидендный доход многие инвесторы на рынке до наступления дивидендной отсечки склонны покупать акции данной компании.
В 2020 году избавление от дивидендных гэпов проходит на фоне ряда специфических особенностей. Эпидемия вируса Covid-19 привела к снижению показателей во многих отраслях экономики. Делать прогнозы по росту и выплате дивидендов в таких условиях сложно. Оно происходит в день, когда уже нельзя приобрести бумаги, по которым будут выплачены очередные проценты. Если инвестор столкнулся с дивидендным гэпом, что это может для него значить, понятно на примере на реальной ситуации. Чем выше дивидендная доходность у Лукойла, тем больше требуется времени на закрытие гэпа.
Для этого необходимо хорошо знать, акции каких компаний могут иметь значительный потенциал роста и когда их лучше всего покупать. Здесь важно знать, какие акции могут показать хороший гэп и когда их покупать. На базе скорректированной прибыли расчетный дивиденд за первое полугодие они оценивают в ₽16,5 на акцию. Если во втором полугодии не будет отображено дополнительных убытков или дополнительных платежей, то дивиденды «Газпрома» по итогам 2024 года могут составить около ₽27 на акцию (19% доходности).
Если цена застрянет на гэпе и будет долго возвращаться к прежнему состоянию, наша доходность может остаться только на уровне 6,5% — если мы устанем ждать и продадим объём, пока акции так и не вырастут. Я люблю разные нестандартные схемы заработка на бирже, и сегодняшний – тоже из таких. Представляет он собой некую смесь дивидендной стратегии и трейдинга. Но сначала краткая выжимка предыдущей статьи, чтобы вы вспомнили, в чём суть.
Ожидаемая дивидендная доходность акций Сбербанка в перспективе 12 месяцев составляет 14,2%, привилегированных акций «Транснефти» — 14,6%, «Татнефти» — 15,5%. Официальных сообщений по дивидендам пока не было, компании пока находятся на этапе обсуждения дивидендных выплат, рассказал эксперт. По оценкам «Риком-Траст», дивидендные выплаты МТС могут составить ₽35-35 на акцию с доходностью 17%. «Северсталь» может заплатить около ₽160 на бумагу за 2024 год, а за четвертый квартал 2024 года — ₽40-42. Доходность за год может составить 12,5-13%, а за четвертый квартал 2024 года — порядка 3-3,5%.
В пятницу, 27 сентября, акции начнут торги с падения из-за дивидендного гэпа. Брокер с технической точки зрения не видит предпосылок для быстрого закрытия дивидендного гэпа. Чтобы получить дивиденды, необходимо владеть акциями на момент дивидендной отсечки. С учетом режима торгов Т+1, бумаги нужно купить минимум за один рабочий день до закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение выплат.
Согласно дивидендной политике компании, утвержденной в начале марта 2024 года, дивиденды базируются на чистой прибыли. Какой процент от показателя может быть направлен акционерам, в документе не уточняется. Аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Иван Ефанов также считает, что в текущей ситуации рост капитальных затрат выглядит более вероятным событием для компании, чем выплата дивидендов.
Размер коррекции зависит от новостей из самой компании, в отрасли, на внутреннем или внешнем рынке. Однако на рынке возможны и непредсказуемые ситуации, например, ценные бумаги так и не «отыграют» падение котировок. Еще одним риском при закрытии реестра может стать тот факт, что размер дивидендного гэпа не упадет ниже дивидендной доходности. Таким образом, заработать на короткой продаже акций у инвестора не получится. В этом случае больше шансов, что дивидендный гэп быстро закроется.
В Ливии соперничающие фракции, претендующие на контроль над Центральным банком страны и доходами от продажи нефти, достигли компромисса и подписали соглашение о прекращении конфликта в четверг. Конфликт привел к резкому сокращению добычи и экспорта нефти в Ливии — экспорт нефти в сентябре упал до 400 тыс. Баррелей в день по сравнению с более чем 1 млн баррелей в августе. По словам аналитика ANZ Bank Дэниела Хайнса, соглашение может привести к возвращению на рынки более 500 тыс. Кроме того, в «Велес Капитале» допустили, что выплату дивидендов своим акционерам может возобновить «Эталон». «Переезд» компании с Кипра в Россию может быть завершен в четвертом квартале 2024 года.
Брокер с технической точки зрения не видит предпосылок для быстрого закрытия дивидендного гэпа . Дело в том, что для коротких позиций брокер даёт инвестору ценные бумаги, либо покупая их с рынка, либо занимая у других инвесторов. По правилам, владелец ценных бумаг, которые через брокера передаются для открытия короткой позиции, лишается дивидендов, если во время позиции происходит фиксация реестра. Брокер уравнивает доходность участников рынка, списывая со счёта инвестора, открывшего короткую позицию, сумму в размере планируемых дивидендов. Если инвестор закроет свою короткую позицию с доходом, то брокер дополнительно спишет с его счета налог в размере 13% с полученной прибыли.
До окончательного формирования списка акционеров, когда рыночная цена будет максимально высокой, ЦБ продают. Скидывая бумаги перед отсечкой, их владелец получает хороший доход. При инвестировании один из популярных способов работы с гэпом – покупка дивидендных акций на следующий день после даты отсечки. Если компания платит стабильные дивиденды, то покупка ее акций по более низкой цене даст в будущем большую дивидендную доходность. Иными словами, если инвестор хочет купить акции на долгую перспективу для получения потока дивидендов, то чем ниже будет цена покупки, тем быстрее окупятся его инвестиции. Дивидендный гэп дает отличный шанс реализовать данную долгосрочную стратегию.
Это поручение, которое инвесторы дают брокерам, чтобы те продали или купили биржевой актив по достижении им определённой цены, для того чтобы зафиксировать убыток. Инвесторы, не обладающие достаточным опытом, иногда полагают, что точно знают, когда закроется дивидендный гэп, но предположения могут оказаться неверными. Особенно это касается тех, кто хотел оперативно продать акции. Важным инструментом для инвесторов является дивидендный календарь, который включает даты отсечек.
Так, стоимость акций «Газпром нефти» в первые несколько минут после возобновления торгов снизилась с 397,4 рубля до 383 рублей. Это примерно соответствует размеру финальных дивидендов за 2021 год — 16 рублей на акцию минус налог в размере 13%. С тем же М.Видео разница составляла почти 13% на третий день после гэпа, когда акции упали до 610 рублей. Потом акция отрастает, до уровня старой цены минус размер дивидендов, если повезёт, то выкупят и размер гэпа.
Ожидается, что до начала праздников по случаю Дня образования КНР 1 октября в стране будут объявлены дополнительные меры поддержки экономики. Этой осенью некоторые российские компании объявят и выплатят своим акционерам промежуточные дивиденды за 2024 год. Некоторые эмитенты еще не анонсировали дивиденды , но в сентябре — октябре уже ожидается как минимум 17 дивидендных отсечек. В этой статье мы покажем, как с помощью данных FinanceMarker узнавать и использовать информацию о закрытии дивидендных гэпов компании. Теперь вы знаете, что такое дивидендный гэп, как и почему он образуется, и можете использовать этот фактор при формировании своей инвестиционной или торговой стратегии. Гэп (от англ. gap — разрыв, промежуток, брешь) — это существенная разница между ценой закрытия предыдущей торговой сессии и ценой открытия новой.
В прошлой статье мы рассказали о том, что же такое дивидендный гэп. Продолжаем о нем рассказывать и сегодня обсудим 4 стратегии заработка на дивидендном гэпе. В конце мы также добавили примеры дивидендного гэпа на графиках. Понимание и использование различных стратегий помогает инвесторам максимизировать инвестиционный доход от дивидендного гэпа и адаптироваться к изменениям на рынке акций. Чтобы рассчитать размер дивидендного гэпа, нужно от цены закрытия в день отсечки отнять цену открытия акции на следующий день.
Доля от чистой прибыли, перечисляемая участникам, у всех предприятий разная. Отдельные компании принимают решение весь доход направить на расширение производства и не выплачивают дивиденды. Другие фирмы стабильно перечисляют акционерам достаточно высокие проценты от своей выручки, тем самым привлекая новых инвесторов.
Перед покупкой они сами рассчитывают возможный размер дивидендов, исходя из дивидендной политики компании. Однако здесь есть вероятность, что компания уменьшит размер дивидендов или вообще решит их не платить. Размер дивидендов рассчитывает совет директоров компании или наблюдательный совет в соответствии с дивидендной политикой компании. Совет дает рекомендацию собранию акционеров, на собрании принимается окончательное решение о выплате дивидендов. Как правило, дивидендный гэп в акциях Роснефти незначительный, поскольку компания выплачивает дивиденды дважды в год. Благодаря этому акции быстро восстанавливаются после падения.
К примеру, датой закрытия реестра акционеров для получения дивидендов от «Газпром нефти» за 2021 год было 8 июля 2022 года. Соответственно, дивидендный гэп произошёл на открытии торгов 7 июля. Резкое падение цены акции компании на следующий день после даты «отсечки» по дивидендам – это дивидендный гэп.
Уполномоченные лица, руководствуясь дивидендной политикой, выносят предложение о выплатах акционерам, размерах процентов на утверждение общего собрания собственников. Помимо того, что на дивидендном гэпе можно заработать в 90% случаев, есть также немало рисков, которые могут настигнуть каждого инвестора и не позволить ему получить доход. Котировки снижались на ожиданиях увеличения добычи нефти в Ливии и перспективах увеличения добычи в рамках ОПЕК+ с декабря. При этом новые меры поддержки экономики Китая, который является крупнейшим импортером нефти, ограничили потери, пишет Reuters.
Данная стратегия основана на том, чтобы купить акции после даты закрытия реестра и продать их до следующей дивидендной отсечки. Так как инвестор не претендует на дивидендные выплаты, его прибыль формируется только за счет курсовой разницы между ценой продажи бумаги и ее первоначальной покупкой. На фондовой бирже торгуются акции металлургической компании по цене 300 рублей за бумагу.
Начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев полагает, что стратегия покупки акций под дивиденды актуальна всегда. В любом состоянии рынка найдутся компании, готовые платить щедрые дивиденды, считает эксперт. Вопрос только в стабильности выплат — по мнению Абелева, это действительно проблема для российского рынка акций. Аналитик «Велес Капитала» Елена Кожухова также отметила, что выплаты дивидендов могут стать для конкретных акций дополнительным «бычьим» драйвером, который будет усиливаться в случае роста всего рынка. Если учесть, что довольно часто даты дивидендных выплат по данным компаниям пересекаются, для инвестора очень важно понять, чьи же акции предпочтительнее накануне дивидендов.
Компании могут выплачивать дивиденды по итогам года, полугодия, квартала. Есть компании, которые не платят дивиденды вообще, направляя всю прибыль на развитие или не имея возможности их платить из-за слабых результатов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока , которую компания выплачивает владельцам ее акций. Гэп истощения — возникает перед завершением мощного и длительного направленного движения и может служить знаком для открытия позиции в направлении, противоположном разрыву. Как правило, он образуется при низком объеме торгов, что свидетельствует о снижении интереса участников рынка к текущей тенденции.
- Продолжаем о нем рассказывать и сегодня обсудим 4 стратегии заработка на дивидендном гэпе.
- По итогам торгов фьючерсы на нефть Brent с поставкой в декабре на бирже ICE снизились на 2,5% до $71,09 за баррель.
- В попытке получить дивидендный доход многие инвесторы на рынке до наступления дивидендной отсечки склонны покупать акции данной компании.
- Возникает ситуация, когда два собственника одних и тех же бумаг ожидают выплаты вознаграждения.
- Если цена застрянет на гэпе и будет долго возвращаться к прежнему состоянию, наша доходность может остаться только на уровне 6,5% — если мы устанем ждать и продадим объём, пока акции так и не вырастут.
- Также в конце статьи я приведу статистику закрытия дивидендного гэпа некоторых российских эмитентов.
5,6% от стоимости акции, то дивидендный гэп составлял те же 5,6%. Не все люди знают про дивиденды, поэтому, увидев падение, могут начать активно продавать бумаги, ещё ниже утапливая цену самой акции. Есть компании, которые выплачивают дивиденды за наличие в портфеле их акций.
Дождаться падения аж в 2,32 раза размера гэпа вряд ли получится, такое бывает нечасто, я обычно вхожу в бумагу при разнице 1,8 раз. Однако ранее были случаи, когда дивидендный гэп по акциям ФСК ЕЭС закрывался несколько месяцев. А значит, цена акций может расти медленнее, предупреждают в «БКС Брокере». Одним из таких закономерных явлений можно назвать дивидендный гэп. Он наблюдается на следующий день после даты отсечки, то есть даты, когда список акционеров закрывается для начисления дивидендов. Стоимость акций падает приблизительно на величину дивидендов, и образовывается разрыв.
Поэтому стратегия инвестирования в расчёте на закрытие дивидендного гэпа довольно рискованна. Например, недавно в своём телеграм-канале я рассказывал, что для теста участвовал в заработке на дивидендах МВидео. Так вот, если акция М.Видео приносила 38 рублей дивидендов, т.е.
Если это акции, то чаще всего «голубые фишки», компании, стабильно выплачивающие дивиденды. Если акции достигли нового максимума в ходе текущей торговой сессии, то на следующий день они могут открыться еще выше. Гэпы могут возникать из-за разницы во времени между моментом закрытия одной биржи и началом работы другой. Для закрытия гэпа в акциях банка предположительно может потребоваться от 20 до 40 торговых дней. Гэп — это разрыв в ценовом графике актива, который возникает, когда цена открытия торгового периода значительно отличается от цены закрытия предыдущего периода. Снижение стоимости активов изучается экономистами, накоплены существенные статистические данные, показывающие, что описанная выше стратегия работает плохо.
Сделки на «Московской бирже» совершаются в режиме торгов Т+1. Чтобы получить дивиденды, акции необходимо приобрести как минимум за один рабочий день до даты закрытия реестра акционеров, которая объявляется компаниями заранее. Если акции будут проданы до окончания этого дня, дивиденды начислены не будут. Не имея акций компании, перед днём отсечки их можно взять взаймы у брокера и продать по максимальной цене. Эта операция обозначается как короткая позиция или шорт акций.
Дивидендный гэп по акциям ФСК ЕЭС может закрыться уже через две недели, считают в ИК «Фридом Финанс». По мнению экспертов компании «БКС Брокер», акциям помогут вырасти позитивная динамика электроэнергетического сектора и небольшой размер гэпа. Консервативные инвесторы характеризуются желанием максимально снизить риски инвестирования, вкладывают деньги в высоконадежные активы с максимальной ликвидностью.
Здесь мы видим намного большее количество долгих закрытий дивидендных гэпов. Дивидендный гэп Лукойла за последние 10 лет закрывался от 3 дней до 188 дней. Средняя скорость закрытия за последние 5 лет составляет 45 дней.
Иными словами, заработать можно, только если акция упадёт в цене больше чем на величину дивидендного гэпа плюс размер комиссии за то, чтобы взять акции в долг. Может случиться так, что стоимость акции не упадёт ниже процента, назначенного на дивиденды, а с уровня дивидендного гэпа потихонечку вырастет обратно. Но если все они получают только 5,6%, то у нас эта сумма гораздо больше.
В остальном, закрытие дивидендного гэпа по Северстали можно оценить на уровне дней. Наиболее действенный способ заработка заключается в открытии сделки лонг на покупку акций сразу после образования дивидендного гэпа с фиксацией прибыли на уровне его закрытия. В условиях растущего тренда и перспективной компании-эмитента это с большой вероятностью даст возможность заработать размер гэпа (при использовании кредитного плеча его можно увеличить в несколько раз). Многие инвесторы, которые покупали акции только ради дивидендных выплат, начинают их продавать после того, когда в реестр больше попасть нельзя.
Человек, решивший заняться инвестированием с целью получения прибыли, должен подумать о построении простой системы действий для достижения оптимальной выгоды от сделок с ценными активами. Эффективный алгоритм можно выбрать из ряда стратегий, разработанных на основе анализа рынка. Следить за графиком выплат дивидендов вы можете на сайте Мосбиржи, а окончательные решения о закрытии реестров публикуются в пресс-релизах на сайтах компаний. У компании есть долговая нагрузка, поэтому высокие процентные ставки ухудшают финансовые результаты», — сообщили в «Альфа-Инвестициях».
В дальнейшем компания намерена выплачивать от 60% до 100% от скорректированной чистой прибыли. За первое полугодие «Хэдхантер» уже заработала около ₽146 на акцию (около 3,4% дивдоходности). На скриншоте становится отчетливо видно, что достаточно плохую статистику закрытия дивидендного гэпа по компании Северсталь, дает фактически одна единственная выплата.
Дата закрытия реестра акционеров для начисления дивидендов по этим акциям — 18 июля 2024 года. Соответственно, чтобы гарантировать получение дивидендов, акции должны быть приобретены за один рабочий день до этой даты, то есть не позднее 17 июля 2024 года, и удерживаться до конца дня. Когда стоимость акции достигнет уровня, приемлемого для инвестора или как минимум момента закрытия дивидендного гэпа, можно рассмотреть возможность продажи. В случае долгосрочных инвестиций акцию лучше оставить в портфеле. На следующий день после закрытия реестра, при возникновении дивидендного гэпа, он откупает акции уже по сниженной цене.
Закрытие дивидендного гэпа — это повторное достижение ценой того уровня, от которого образовался гэп. Итак, у надежных и растущих в цене акций дивидендный гэп всегда закрывается. Об этом свидетельствует и одно из правил технического анализа. Согласно дивидендной политике ФСК ЕЭС, размер дивидендов должен быть не менее 50% от чистой прибыли. 10 апреля Совет директоров ФСК ЕЭС рекомендовал финальные дивиденды за 2019 год в размере ₽0,00949 на одну обыкновенную акцию.
Таким образом, если купить акции в дату отсечки — инвестор получит по ним ожидаемую дивидендную выплату. А если на следующий день — то эту выплату он уже не получит, только последующие. Результаты инвестиционных решений клиента зависят от множества факторов, в том числе от суммы вложений, выбранного тарифного плана, сложившейся рыночной ситуации. Проведение операций типа «шорт» сопряжено с дополнительными рисками изменения цены финансового инструмента, что может привести к потере денежных средств. Посредник для передачи ЦБ трейдеру берёт их у своего клиента, который приобрёл их и ждёт выплаты дивидендов. Человек, купивший акции в последний день продажи с процентами, тоже должен их получить.
Кроме того, брокеры начали активно уведомлять инвесторов о важных датах. Чтобы достигнуть наилучших результатов, важно сохранять терпение и внимательно следить за рынком и всеми факторами, влияющими на конкретную компанию. Терпение необходимо для того, чтобы дождаться момента, когда цена акции снова поднимется до уровня, который был до падения. Фондовый рынок, так же как и все финансовые площадки, часто кажется непредсказуемым.
Как только список акционеров оглашен, инвестор быстро продает свои бумаги в небольшой минус и ожидает выплаты дивидендов. Часть дивидендов должна полностью покрыть убытки инвестора, а оставшаяся доля – сформировать прибыль. Как только компания объявляет о выплате дивидендов, многие инвесторы, которые хотят их получить, начинают активно скупать ее акции.
Скорость и полнота закрытия гэпа зависит от множества факторов — от его величины, ожиданий в отношении самой компании и ее акций, политических и макроэкономических факторов. Дивидендные гэпы могут закрываться быстрее, если снижаются ключевые ставки. В экономике — а значит, и на рынке — появляется больше денег, и инвесторы проявляют большую активность. Есть инвесторы, которые рискуют и начинают покупать акции еще до объявления размера дивидендов.
Гэп продолжения (ускорения, на отрыв) — образуется во время выраженного направленного движения котировок и может указывать на продолжение текущей тенденции. Увидев такой разрыв, трейдеры могут увеличить объем сделок в направлении гэпа. Описанные стратегии работают, только когда ожидается значительная выплата по дивидендам. По любым возникающим вопросам, а также в случае необходимости получения дополнительной информации просьба обращаться к сотрудникам Компании по указанным выше телефонам и адресам. Из рассмотренных примеров видно, что для солидного заработка на дивидендном гэпе нужны крупные вложения денег. Можно использовать собственный капитал или заёмные средства.
Акционеры «Яндекса» на общем собрании одобрили рекомендацию совета директоров по дивидендам за первое полугодие 2024 года. Дивидендные выплаты этих компаний, скорее всего, будут в декабре-январе, но они будут самыми привлекательными, добавил он. По оценкам «Альфа-Капитала», дивиденды «Роснефти» могут составить ₽36 на акцию с доходностью 7,1%. От ЛУКОЙЛа можно ожидать выплат на уровне ₽493 с доходностью 7,2%.
Инвесторы покупают бумаги для получения дивидендов и с даты отсечки начинают их уже продавать. Если трейдеры успеют продать акции на следующий день после «отсечки» по ценам закрытия прошлого торгового дня, то они получат дивиденды без потерь на курсовой стоимости. Гэп возникает из-за большого количества заявок на продажу трейдеров, которые покупали акции для получения дивидендов.
Если компания будет платить их регулярно, это станет дополнительным драйвером роста», — считают аналитики «Альфа-Инвестиций». В четверг, 19 сентября, был последний день для получения дивидендов «Яндекса» (с учетом режима торгов Т+1). ОПЕК+ намерена частично отменить ограничения по добыче нефти в декабре и увеличить добычу на 180 тыс. Аналитики проекта «Мои Инвестиции» полагают, что ОПЕК+ в вопросе восстановления добычи будет действовать по ситуации, но не допустит длительного провала цены нефти Brent ниже $70 за баррель.
Однако это произойдет уже, скорее всего, в 2025 году, добавил он. В «Цифра брокер» ожидают, что дивиденды «ИКС 5» могут составить в районе ₽350, ожидаемая доходность — 9,2%. Сбербанк, в частности, ожидает рекордную прибыль по итогам 2024 года и, соответственно, выплату рекордных дивидендов. Надежды на выплаты Сбербанка могут во втором полугодии не только удерживать акции самого банка от значительных просадок, но и поддерживать весь рынок из-за высокой доли «Сбера» в индексе Мосбиржи.
После закрытия реестра спрос на ценные бумаги снижается и цена активов падает. Акции становятся менее привлекательными для новых инвесторов из-за уменьшения инвестиционной прибыли в виде дивидендов. Помните, что если вы хотите попасть в реестр, вам нужно купить акции за несколько дней до отсечки. С 31 июля 2023 года Московская и Санкт-Петербургская биржи перешли на режим торгов «Т+1». Это значит, что закрытие сделки происходит на следующий день после заявки на покупку. То есть, если вы купили ценные бумаги в понедельник (день «Т»), согласно правилу «Т+1», расчеты по сделке завершатся во вторник (+1) и актив отобразится в вашем инвестиционном портфеле.
Застройщик сообщил об удвоении продаж в первом полугодии текущего года, а глава компании заявил, что «Эталон» рассчитывает вернуться к дивидендному вопросу в конце этого или начале 2025 года. В «Риком-Траст» выбор остановили на акциях МТС, «Северстали», НЛМК и ЛУКОЙЛа. Эти бумаги претендуют на статус дивидендных аристократов, хотя не в полной мере могут им похвастаться, отметил начальник аналитического отдела инвестиционной компании «Риком-Траст» Олег Абелев. Для того чтобы выгодно использовать дивидендный гэп в своих финансовых целях. Дивидендный гэп МТС за последние 10 лет закрывался от 2 дней до 1298 дней.
Аналитики обратили внимание, что привилегированные акции «Ростелекома» по-прежнему торгуются с существенным дисконтом к обыкновенным, поэтому выглядят привлекательнее. «Инвесторы восприняли это как сигнал о скорой отмене ограничений на добычу на уральском хабе», — объяснил Карпунин. Он отметил, что это было бы крайне позитивно, но решения пока в этом вопросе нет.
Покупая акции успешных фирм с коэффициентом доходности 6—10%, можно заработать не только на дивидендах, но и на операциях по купле-продаже ценных бумаг до и после отсечки. Опытные инвесторы начинают скупку ЦБ задолго до появления сведений о выплате процентов по акциям. В своих действиях они руководствуются анализом финансовой отчётности компании, её дивидендной политики, стабильности выплат.
Покупка акций сопряжена с определённым риском падения их стоимости. Снижение цены происходит по разным причинам, одной из которых может быть гэп после выплат акционерам. Как заработать на дивидендном гэпе и избежать ошибок — тема сегодняшней статьи. Например, дивидендный гэп может не закрываться в течение длительного времени или вовсе не закрыться. В данном случае инвестор получит доход только в виде дивидендов, которые не всегда покроют убытки от снижения курсовой стоимости бумаги. На фондовой бирже нет инвестиционной стратегии, которая бы угадывала точный размер снижения дивидендного гэпа.
Поэтому каждый инвестор самостоятельно решает, в какое именно время покупать акции для последующего их роста. Гэп (от англ. gap – «разрыв») – разница между ценой открытия текущей торговой сессии и закрытия предыдущей. Таким образом, дивидендный гэп – резкое снижение цены акции на сумму, не превышающую размер самого дивиденда.
Он также играет роль в принятии инвестиционных решений и создает дополнительные возможности для заработка. В статье разберем, что такое дивидендный гэп, почему он возникает и как на нем можно заработать. Рассмотрим важную и интересную тему, касающуюся инвестирования в акции — дивидендный гэп.
Эти два аспекта особенно важны для долгосрочных инвесторов, отдающих предпочтение дивидендной стратегии вложений. Ситуация, когда стоимость акций растёт перед закрытием реестра акционеров, а затем резко падает, новичку на бирже может показаться заманчивой для лёгкого заработка на перепродаже ценных бумаг. Подводные камни на этом пути выявляются при более внимательном взгляде на попутные обстоятельства. На фондовом рынке наибольшим спросом пользуются акции компаний, показывающих стабильную инвестиционную доходность выше среднего размера от 6 процентов. В этом отношении можно отметить ценные бумаги Сбербанка, Магнита, РусАгро, Норильского никеля, Газпрома.
Трейдинг на дивидендном гэпе — занятие рискованное и требующее скрупулёзного анализа данных по предыдущим ситуациям. Трейдер-спекулянт покупает ЦБ прямо перед отсечкой, попадает в список акционеров, получает дивиденды, а затем сразу же избавляется от акций. Тем самым он зарабатывает на процентах и продаже, если падение котировок небольшое и длиться оно будет недолго. Однако придется тщательно изучить рынок и найти такие акции, по которым ожидается более сильное падение, чем размер его дивидендной доходности. Дивидендный гэп — не только вызов для инвесторов, но и возможность для заработка. Есть несколько стратегий, которые могут помочь вам использовать гэп в своих интересах.
Впрочем, внимательные и опытные инвесторы могут выявить определенные закономерности в изменении цен акций, которые они используют для увеличения своих доходов. Платформа ТаланИнвест предлагает инвесторам финансировать заемщиков из строительной отрасли. На платформе возможно инвестировать в бизнес, осуществляющий строительство проектов по возведению многоквартирных домов, которые реализуются через эскроу-счета. Конкретная ставка зависит от условий инвестиционного предложения заемщика и является фиксированной на весь период инвестиций.
Но на падающем рынке (как было, например, летом) такая стратегия не принесла бы прибыли инвесторам, а наоборот, обратил внимание эксперт. Но в целом он считает, что лучшая стратегия на рынке акций — это долгосрочные инвестиции, которые позволят пережить периодическую волатильность и реализовать фундаментальный потенциал роста бумаг. Таким образом, на основе сравнения двух компаний по дивидендной стратегии, учитывающей скорость закрытия дивидендного гэпа, мы определили фаворитом компанию Северсталь.
Таким образом, когда одни инвесторы начинают продавать, другие перестают покупать по этим ценам. В 2023 году акции Соллерс смогли закрыть гэп в размере 5,4% всего за один день. В 2024 году гэп закрывается дольше, по состоянию на 22 июля 2024 года цена акции — 829,5 ₽, цель — 962,00 ₽. Дивидендные разрывы могут предоставить инвесторам возможность получения пассивного дохода. При условии, что компания остается устойчивой и ее бизнес продолжает развиваться, цены на акции в итоге должны восстановиться. Торговый гэп (простой, обычный) — возникает на спокойных рынках и обычно закрывается относительно быстро.
Возникает ситуация, когда два собственника одних и тех же бумаг ожидают выплаты вознаграждения. Также на скорость восстановления стоимости бумаги оказывают влияние такие факторы, как рекордная прибыль компании, рост экономики, обратный выкуп акций самой компанией, слияния, поглощения и т. Таким образом, любая положительная новость, касающаяся предприятия, будет позитивно отражаться на его котировках. Доход по стратегии формируется за счет разницы между ценой покупки акции и последующей ее продажи, а также благодаря дивидендным выплатам, которые были заранее утверждены общим собранием акционеров. Акции «Яндекса» 20 сентября вновь оказались в составе индекса Мосбиржи. Это является еще одним фактором поддержки котировок компании со стороны индексных провайдеров, считают аналитики «БКС Мир инвестиций».
Их акции всегда востребованы инвесторами, доходность по дивидендам, как правило, выше среднего по рынку, а скорость закрытия дивидендного гэпа одна из самых быстрых на бирже. До даты закрытия реестра акции продуктовой компании стоили 230 руб. Однако на следующий торговый день после дивидендной отсечки инвестор совершил оптимальную покупку акций предприятия по цене 200 руб. Через два месяца ценные бумаги компании восстановили свое падение и вновь достигли отметки в 230 руб.
Разрыв происходит без специального события, и рынок возвращается через несколько дней или недель к своему первоначальному уровню. Торговать с использованием этого инструмента непросто, так как он не предоставляет достаточно данных о мощности и векторе будущего изменения цены. Рассмотрим историю закрытия дивидендного гэпа по акциям голубых фишек. При работе с ценными бумагами нельзя точно сказать, сколько длится дивидендный гэп. Это может быть неделя после закрытия реестра, месяц или даже год.
Другой способ заключается в продаже актива в дату отсечки, после чего он выкупается после дивидендного гэпа без получения дивидендов, т.е. Рост капитала только за счет изменения курсовой стоимости акции. Способ подходит для активов, которые имеют среднюю волатильность, т.е.
После появления информации о выплате компанией доходов инвесторам на бирже начинается ажиотаж по скупке её активов. Обычно это бывает в результате принятия соответствующего решения уполномоченным органом управления. Инвесторы спешат приобрести ценные бумаги, чтобы попасть в список акционеров для получения вознаграждения. Между размером дивидендов по акциям и интересом покупателей к этим бумагам существует прямая зависимость.
«В начале сентября бумаги покинули летний боковик и теперь идут в аптренде. Акции волатильные, поддержка выше ₽4000, скопление динамических и статичных сопротивлений к началу октября будет в области ₽4300», — пишут эксперты. «Размер невелик, но важен сам факт — это первые в истории «Яндекса» дивиденды .
Период роста цен на ЦБ после ограничения реестра инвесторов может колебаться от пары дней до десятков месяцев. Случается, что стоимость активов так и остаётся на сниженном уровне. С точки зрения истории закрытия дивидендных гэпов акции Роснефти выглядят очень достойно. Так как размер гэпов в среднем не превышает 4%, восстановление котировок происходит в течение максимум двух недель (за исключением 2021 года).
Совет директоров АО «Прогресс» 2 апреля в протоколе заседания зафиксировал окончательный объём дивидендов за 2019 г. За несколько недель до 13 мая текущие цены на акции компании выросли на 5,1%. Определение рекомендуемого размера вознаграждения находится в компетенции совета директоров предприятия или другого коллегиального органа управления.
20 сентября стало известно о том, что «Яндекс» может приобрести планировавший IPO сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд! По итогам торгов фьючерсы на нефть Brent с поставкой в декабре на бирже ICE снизились на 2,5% до $71,09 за баррель. Впрочем, аналитики «Т-Инвестиций», напротив, не видят перспектив в акциях в ближайшее время и не рекомендуют их покупать. Кожухова также указала, что сама Мосбиржа, несмотря на новые санкции, продолжает наращивать общие объемы торгов и может рекомендовать привлекательные годовые дивиденды. Для инвестора при работе по такой схеме возможны следующие плюсы и минусы.
Общий объем дивидендов осенью будет меньше, чем летом, — примерно 25% от выплат летнего дивидендного сезона. В сентябре между инвесторами будет распределено в общей сложности около ₽153 млрд, или около 23,3% от всего объема ожидаемых дивидендов. Основные выплаты дивидендов приходятся на октябрь — владельцы акций получат от компаний дивиденды на ₽504 млрд, или 76,7% от общего ожидаемого объема дивидендов в этом сезоне. Стоит учитывать, что закрытие дивидендного гэпа не гарантировано. Покупка акций с его учётом может не принести прибыль, особенно если настроения на рынках или перспективы компаний будут ухудшаться.
Данная стратегия работы позволяет нам заработать на дивидендах сразу, не дожидаясь их фактической выплаты. Таким образом, мы не замораживаем наши средства на некоторое время. Если в случае со Сбербанком гэп закрылся через 11 дней, то в Норникеле этого до сих пор не произошло. Закрытие дивидендного гэпа — процесс, в ходе которого разница между ценой акции до и после выплаты дивидендов исчезает. Поэтому в преддверии выплаты дивидендов в биржевую цену акции постепенно закладывается их сумма. И в полной степени заложенной в цену сумма дивидендов становится именно в дату отсечки.
Инвестору известно, что дата закрытия реестра – 1 июня, а дивиденды утверждены в размере 30 рублей за акцию. Соответственно в первую торговую сессию после 1 июня котировки по акциям компании ожидаемо упадут примерно на 30 руб. Обычно в период до дивидендной отсечки стоимость акции будет неизменно расти, так как желающих попасть в реестр акционеров огромное количество. Инвестор делает на это ставку и приобретает бумаги в надежде на дальнейший рост котировок.
Если не брать в расчет дивидендный разрыв в цене, который начался 5 октября 2018 года и закрылся спустя 569 дней, то в среднем акции восстанавливаются за 15 дней. Восстановление цены акции до уровня, который был до дивидендной отсечки, называется закрытием гэпа. Этот процесс может длиться от нескольких дней до нескольких месяцев.
По статистике, на российских фондовых биржах дивидендный гэп обычно закрывается в течение года. При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции. На рынке ценных бумаг образование дивидендного гэпа математически предсказуемо.
После падения стоимости во время дивидендного гэпа и его закрытия можно купить более дешёвые бумаги и возвратить их биржевому маклеру, заработав на разности котировок. Одним из основных способов заработка на дивидендных гэпах считается покупка акции компании в промежутке между объявлением о выплате дивидендов и датой закрытия реестра. Этот феномен возникает в результате изменения цены актива после выплаты дивидендов.
На следующий день после того, как закроется реестр акционеров, происходит дивидендный гэп обычно как раз примерно на размер процента выплат. Соллерс — 4 июля последний день для приобретения акций компании под дивиденды. Совет директоров давал рекомендацию выплатить дивиденды за 2023 год в размере 89 ₽ на одну ценную бумагу. Следовательно, основной доход инвестора в данном случае формируется из выплаченных дивидендов и прироста стоимости акций.
В силу непредсказуемости фондовой биржи заработать на акциях удается не всем. Однако в движении котировок нередко наблюдаются предсказуемые явления. Расскажем в статье, что такое дивидендный гэп простыми словами и как с помощью него получить прибыль. Дивидендный гэп возникает, когда инвесторы начинают продавать свои активы после закрытия реестра. «По нашим оценкам, если во втором полугодии не будет отображено дополнительных убытков или ретроактивных платежей, то дивиденды могут составить около ₽27 на акцию.
Как можно заметить из вышеприведенных примеров, исторически временной диапазон закрытия гэпов по акциям крупнейших российских компаний небольшой. Основными факторами быстрого восполнения дивидендной просадки были высокие цены на сырье и бурный рост фондовых индексов. Однако если в будущем динамика сырьевых цен на мировом рынке станет нисходящей, а внешнеполитическая ситуация напряженной, то при следующих дивидендах закрытие гэпа может оказаться затяжным по времени. Дивидендный гэп — важное явление на рынке, которое может оказать значительное влияние на цены акций и создать возможности для заработка инвесторов и трейдеров.
Дивидендный гэп Газпрома за последние 10 лет закрывался от 22 дней до 149 дней. Средняя скорость закрытия за последние 5 лет составляет 77 дней. Дивидендный гэп Сбербанка за последние 10 лет закрывался от 1 дня до 655 дней.
Во-первых, не поддаваться панике из-за резкого снижения цены. Инвесторам, использующим стоп-лоссы или заёмный капитал, важно следить за календарём дивидендов. Чтобы картина не казалась слишком сладкой, расскажу о негативе, который может нас ждать.
Что это такое простыми словами, почему образуется, как происходит закрытие дивидендного гэпа и как на этом можно заработать — обо всем этом вы узнаете, ознакомившись с данной публикацией. Также в конце статьи я приведу статистику закрытия дивидендного гэпа некоторых российских эмитентов. Как правило, после закрытия реестра акционеров дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают после падения до прежних уровней. Время, за которое акции достигают предыдущих цен, может составлять от нескольких дней до многих месяцев.
При этом важно понимать, что, в отличие от инструментов с фиксированной доходностью, акции умеют быстро отыгрывать такие факторы как девальвация рубля или улучшение геополитики. Все это делает вложения в отдельные дивидендные бумаги привлекательными по текущим уровням, считает эксперт. Как я уже сказал, дивидендный гэп примерно равен сумме начисленных дивидендов за минусом налога, однако у каких-то акций он может получиться немного больше, а у каких-то — немного меньше.
При этом стоит учитывать тот фактор, что не всегда заявленная дивидендная доходность и реальная глубина гэпа совпадают на практике. По статистике, многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий торговый день после даты закрытия реестра. Из тех, кто дивиденды не платит, но вполне может начать, аналитик «Цифра брокер» Иван Ефанов выделил акции ретейлера «Лента». После покупки сети магазинов у дома «Монетка» компания, по его словам, радует сильной отчетностью, сокращает долг, и теперь можно ожидать роста свободного денежного потока и начала дивидендных выплат.
В сумме это около ₽640 млрд, 50% из которых будет выплачено в бюджет (₽320 млрд)». По текущим ценам такая выплата может дать 19,6% дивдоходности. Елена Кожухова не исключает, что «Полюс» вернется к дивидендам уже по итогам первого полугодия текущего года. Дивидендная интрига в то же время сохраняется по «Газпрому», заметила Елена Кожухова. В конце сентября ралли в акциях компании способствовали новости о возможной отмене НДПИ, что могло бы позволить концерну вернуться к дивидендным выплатам. Решения по этому вопросу пока не принято, но при позитивном сценарии акции газового гиганта могут вернуть себе в том числе дивидендную привлекательность, считает аналитик.
Это обусловлено тем, что расчёты и переход прав собственности на ценные бумаги на Московской бирже осуществляются на следующий торговый день после заключения сделки (режим торгов «Т+1»). Все три варианта или их комбинации используются трейдерами постоянно. Известно много стратегий заработка, зависящих от вида акций, интенсивности закрытия ценового разрыва. Знакомство с понятием дивидендного гэпа поможет начинающим инвесторам не совершать ошибок при заключении сделок с ценными бумагами.
И самое главное, что будет происходить с ценой акции после дивидендного гэпа. Вариант, при котором вы получаете дивиденды, а потом продаёте доросшие до прежней цены акции, я уже объяснял. Пропускаете начисление дивидендов, закрытие книги заявок и ждёте, когда котировка рухнет вниз.
Однако после даты закрытия реестра многие инвесторы спешат быстро продать свои бумаги. Это становится причиной резкого снижения цены и образования разрыва. На российском фондовом рынке отечественные инвесторы больше всего предпочитают покупать акции голубых фишек. Например, Сбербанк, Норильский никель, Лукойл, Газпром, Роснефть и т.
Однако, стоит понимать, что закрытие дивидендного гэпа все же не гарантировано, и предполагаемый срок сделки — это лишь статистика прошлых времен. На рынке в любой момент могут возникнуть новые фундаментальные факторы, которые изменят ситуацию. Долгосрочные инвесторы, как правило, используют дивидендный гэп как выгодный момент для покупки активов на долгосрочную перспективу.
Это связано с тем, что часть прибыли компании переходит к акционерам. В редких случаях эта разница может превысить сумму дивидендов. В четверг, 26 сентября, акции «Ростелекома» последний день торговались с дивидендами. Акционеры за 2023 год получат по ₽6,06 на бумагу, что по ценам накануне дивотсечки давало 7,5% доходности по обыкновенным и 8,2% по привилегированным акциям. Кроме того, к выплате дивидендов может вернуться «Аэрофлот», а также компании, осуществляющие переезд в Россию — такие как «Хэдхантер», или, например, «ИКС 5», считает Дмитрий Скрябин.
Трейдер получает доход на разнице в цене, возникшей в результате дивидендного гэпа. В реестр акционеров заносятся сведения только о последнем покупателе. Почему данные исходного владельца в списке отсутствуют — его акции были отданы в заём и проданы. Первоначальному собственнику бумаг проценты перечисляет брокер, удерживая требуемую сумму с учётом налога 13% с трейдера.
Есть еще одна фундаментальная причина дивидендного гэпа – стоимость капитала компании снижается на размер выплаты дивидендов. На момент дивидендной отсечки стоимость акции достигла 500 руб. После закрытия реестра на следующий торговый день инвестор выставляет бумагу на торги и реализует ее по цене в 485 руб. Несмотря на то, что инвестор потерял на курсовой разнице 5 руб. Чтобы получить дивиденды, нужно быть обладателем акций в так называемый день отсечки. В этот день компания составляет списки акционеров, которым причитаются дивидендные выплаты.
Однако важно помнить, что торговля в период гэпа имеет свои риски, и требует тщательного анализа рынка. Однако, по ее мнению, на горизонте 12 месяцев инвестиции в акции могут принести неплохие плоды. Сейчас многие голубые фишки торгуются с крайне низкими мультипликаторами и потенциальной дивдоходностью 13–17%.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
