Вообще о дефолте в США говорят часто – практически каждый год. Но в прошлые годы власти успевали оперативно принять закон, который в очередной раз повышал лимит госдолга. Последний раз госдолг поднимали в 2021 году, тогда весь вопрос разрешился простым голосованием — было набрано необходимое количество голосов по соответствующему законопроекту. Процесс прошел быстро и безболезненно, так как большинство в Палате представителей и в Сенате было за демократами. По итогам последних партийных выборов республиканцы получили большинство в Палате представителей, а демократы продолжают контролировать Сенат. Подобный сценарий реализовывался также и в 2011 году.
Как ситуация отразится на рынках
Дефолт в США возможен уже 1 июня, когда больше нельзя будет финансировать расходы бюджета без повышения потолка госдолга страны. Как это может отразиться на России, Финансам Mail.ru рассказала экономист Ольга Гогаладзе. Об этом сообщила глава минфина США Джаннет Йеллен в письме руководству американского конгресса.
Что будет с рублем в случае дефолта в США: поможет ли изоляция России?
По ее словам, США уже используют чрезвычайные меры для избежания дефолта, но долго это продолжаться не может и конгресс должен принять меры, чтобы предотвратить «экономическое бедствие». В Белом доме заявляли, что затяжной дефолт может привести к сокращению числа рабочих мест на 8,3 млн, росту безработицы на 5% и снижению ВВП в годовом исчислении на 6,1%. Чуть менее негативные последствия ожидаются в случае более короткого дефолта или балансирования на грани его наступления. Влияние же дефолта США на курс рубля считается нейтральным, пишет БКС.
В Германии назвали два опасных последствия вторжения ВСУ в Курскую область
Почти столетие назад, в 1917 году, когда США вступили в Первую мировую войну, Конгресс впервые установил потолок заимствований — предельный объем выпуска военных облигаций. Поскольку правительство США обычно тратит больше, чем получает налогов и сборов, в бюджете образуется дефицит, а значит, как заработать на форексе без вложений нужно занимать больше и повышать потолок госдолга. Сейчас лимит госдолга составляет $31,4 трлн — более 123% от годового ВВП. Если потолок заимствований не повышать, Минфин больше не сможет выпускать казначейские облигации, и власти будут вынуждены финансировать расходы только за счет поступающих доходов и остатков наличности.
После этого лидеры демократов и республиканцев обсуждали вопрос о повышении госдолга лишь один раз — 9 мая. К консенсусу прийти не удалось, однако Байден отметил, что время для решения этой задачи у политиков есть. Как отметил на пресс-конференции Байден, возможно, ему придется отложить ближайшую поездку на встречу лидеров стран G7 для решения вопроса о потолке госдолга. Он также напомнил, что в случае дефолта в США сильно пострадают и российские компании, у которых есть долларовые резервы. Именно ими многие организации ведут свою внешнеэкономическую деятельность.
- Пока нет компромисса между демократами, требующими отмены или повышения потолка госдолга, и республиканцами, которые согласны повысить лимит госдолга в обмен на сокращение госрасходов.
- По расчетам Конгресса США ожидается, что в начале лета 2023 года власти Штатов будут не способны оплачивать взятые на себя обязательства в срок.
- После этого лидеры демократов и республиканцев обсуждали вопрос о повышении госдолга лишь один раз — 9 мая.
- Хотя сумма задолженности в $31,4 трлн и превышала эту цифру, госдолг все же не превысил лимит, так как некоторые обязательства не учитываются при сопоставлении с ним.
В случае краха США кризис грозит целому ряду стран, в том числе и России. Дефолт — это ситуация, при которой должник не может расплатиться по своим долгам. Технический дефолт возникает, когда должник нарушил платежи по долгу, но деньги для оплаты у него есть или скоро могут появиться.
Однако американская валюта может рухнуть не сразу после наступления дефолта. Сначала доллар на какое-то время может сильно укрепиться по отношению ко всем валютам, считает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Рынки будут находиться в режиме большого стресса, и в такой ситуации возникает спрос на наличность, в том числе долларовую — так случилось и во время начала кризиса 2008 года, объяснил эксперт. Впервые лимит по государственным заимствованиям был установлен в 1917 году, чтобы упростить процесс выпуска гособлигаций, а в 1939 году конгресс ввел общий потолок, который покрывает почти весь госдолг.
Американская экономика, как бы это парадоксально ни казалось, пока в состоянии справиться. – Однако в последние 50 лет потолок стал проблемой, созданной на пустом месте. При этом для США его параметры не имеют решающего значения, так как начиная с конца 2000-х годов важнейшим (а с 2020-го – почти единственным) покупателем новых выпусков treasury bills является Федеральная резервная система. Однако шатдаун затрагивает только расходы на госуправление, которые не превышают 25% всех трат бюджета.
США сегодня – это единственная в мире страна, которая имеет подобное ограничение в жестком варианте. Кроме нее, только в Дании есть https://fxtrend.org/ закон, устанавливающий потолок госдолга в абсолютных величинах, но нынешний его лимит находится намного выше реальных значений». “Экономические последствия шатдаунов – бледная тень того, что случится в случае дефолта по обязательствам правительства из-за потолка госдолга”, – предупредил Белый дом.
Укрепиться могут так называемые товарные валюты — канадский доллар, австралийский доллар, новозеландский доллар, бразильский реал и рубль, считает эксперт. Он также допустил ослабление доллара по отношению к фунту стерлингов и евро. Риски в случае дефолта по обязательствам США возникают для иены и юаня, поскольку центральные банки Японии и Китая — главные зарубежные инвесторы долга США, полагает Фетисов. В апреле республиканцы выдвинули свой законопроект по повышению потолка госдолга США. Он предполагает поднятие потолка на $1,5 трлн, но предусматривает сокращение расходов на $4,5 трлн и ограничение роста госрасходов темпами не выше 1% в год.
Что будет на российском рынке, если дефолт все же случится, и что делать?
Законопроект прошел палату представителей, но валютно фондовая биржа не получил одобрения со стороны демократов. «Республиканцы в Палате представителей должны исключить дефолт из обсуждения и решить вопрос об ограничении потолка госдолга без требований и условий», — заявил тогда Белый дом. Времени на то, чтобы договориться, у политиков все меньше. На прошлой неделе глава американского Минфина Джанет Йеллен заявила, что у США могут закончиться деньги для уплаты по обязательствам уже 1 июня этого года, если Конгресс не повысит потолок госдолга.
Заявление главы Минфина об исчерпании средств и дефолте 1 июня
Это спровоцирует снижение доходов госбюджета и российских компаний сырьевого сектора. По мнению авторов анализа, вероятность дефолта способна обнулить достижения президента Байдена – создание более 12 млн рабочих мест и минимальный уровень безработицы. Тема дефолта в США в 2023 году всё чаще упоминается СМИ. По расчетам Конгресса США ожидается, что в начале лета 2023 года власти Штатов будут не способны оплачивать взятые на себя обязательства в срок. Причин, ведущих к такому развитию событий, несколько. При этом экономист усомнился в том, что США объявят дефолт.
Проблема в том, что денег нужно много, а потолок – не очень высокий. Поэтому буквально каждый год перед властями стоит такая проблема. «Сейчас американцы свои прежние обязательства по долгам выполняют за счет следующих обязательств, как в пирамиде. Дефолт же будет означать, что они не смогут больше заимствовать деньги. Соответственно, они не смогут выполнять обязательства по ценным бумагам, которые находятся на балансах отдельных корпораций, банков, физических лиц и государств.
Такие “бухгалтерские маневры” дадут возможность продержаться до июня, утверждает Йеллен. Как долго кабинет Байдена сможет и, главное, захочет выкручиваться – вопрос на 31,4 триллиона долларов. Оценки разнятся от июня до октября, а то и до 2024 года.
